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EOD项目到底要不要入库?两者有哪些区别?

来源:中联企培 时间:2023-04-10 09:34:15 浏览次数:

最近,在聊EOD类型的项目时,不少领导提到了"EOD到底要不要入库”的相关问题,今天结合一些实践,稍作说明。


首先可以明确的说,EOD与PPP不同,并不必须要入库,而且入库也分入国家库和省级库的区别,入不入库也各有优劣。

01

EOD的两个体系,国家库和省库

我国EOD项目的施行经历了试点、入库等不同阶段,业内许多文章,将第一批、第二批试点项目的集合也统称为国家EOD项目库。

生态环境部在2022年4月印发的《生态环保金融支持项目储备库入库指南(试行)》才首次明确了EOD项目开始实施进入“生态环保金融支持项目储备库”的入库管理制度。

所以严格意义上来讲,“国家级EOD项目库”的说法从《指南》的发布起才正式出现,但EOD省库的出现,确实要更早一些:

在过去的两年中,许多省份为了更好的完成国家级EOD试点申报工作,纷纷出台了省级EOD相关政策,建立了EOD省级试点,并推进了EOD省库的建设工作。


如安徽于2022年1月成为了全国首个设立省级EOD模式试点的省份;同月,山东省印发了《落实“六稳”“六保”促进高质量发展政策清单(第四批)》,明确提出将EOD模式试点纳入山东省绿色金融项目库,予以金融扶持;

而江苏省也于2021年12月便通过明确省环保集团作为省内EOD项目的实施主体,来聚集优质的EOD项目并打通项目最后落地的关键一环。

四川、云南等多省份,也都有相关的文件出台,不过有的没有对外公开。

可以看出,在国家级EOD项目库体系逐渐成熟之时,各省份也在大力推动省级EOD项目体系的建设,这就造成了目前国家与省级两套系统同时存在的局面。

虽然在现行体系下,可以说两套体系并行不悖,但对于一个具体的EOD项目开发而言,就会产生是否需要完成相关手续去争进国家库的这一问题。

通常我们说的EOD入库,也特指入库国家级EOD项目库。

02

选择入库:更多的支持

择入库国家级EOD项目库,可以获得政策倾斜和国家级财政支持手段的扶持。



入库:政策的支持


生态环境部在推动第一批、第二批EOD试点项目时,相关文件都明确了相关资源上的倾斜。


如两次试点通知文件均规定了省级生态环境、发展改革部门需加强对试点工作的督促指导;


国家开发银行有关分行要对符合条件的试点项目在资源配置上予以倾斜,并加大支持力度。


可预见的是,这些支持政策具有延续性,并不会因为试点管理改为入库管理就变更。所以入库很大程度上就意味着获得了稳定的政策支持。



不仅如此,入库EOD项目更容易得到从国家到地方的其它政策、资源的支持。


EOD相关政策虽多由生态环境部牵头发布,但国家发改委、科技部、工信部、财政部、住建部、卫健委等多部委也均陆续出台了许多支持性政策文件,如:


《关于调整完善土地出让收入使用范围优先支持乡村振兴的意见》、《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》、《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》、《重点生态保护修复治理资金管理办法》


入国家库的EOD项目无疑可以更方便的享受这些政策带来的红利。



与此同时,入国家库的EOD项目一般都会成为地方生态环境治理的标杆项目,受到地方政府的高度重视。


在实际工作中,地方也会通过政策协调会、招商引资会和项目宣讲会等软性形式,改善项目的实施环境,助力项目的实施落地。




入库:资金的支持


在资金方面,入国家库项目的资金不足部分可以通过向国开行申请贷款获取,并获得大额中长期资金融资相关的优惠政策。


具体来讲,入库项目可以享受国家开发银行等金融机构优先审查审批、优先贷款投放、优先优惠利率、优先延长贷款期限等政策的支持。


对于一个总投入通常为30-50亿元,且原本利润水平并不高的EOD项目而言,贷款期限延长三五年、贷款利率降低0.1%或贷款宽限期延长一两年等一类的措施都是十分有力的支持。



此外,国家财政部对于生态环保相关项目也提供了以生态奖补为主要方式的财政支持手段。


2021年11月,财政部发布《重点生态保护修复治理资金管理办法》,文件提出用于山水林田湖草沙冰一体化保护和修复工程的奖补采取项目法分配:


工程总投资10-20亿元奖补5亿,20-50亿元奖补10亿,50亿元以上奖补20亿,最高项目奖补资金比例达60%。


这样的奖补措施,对于EOD项目来说是极具吸引力的,而入库国家库的EOD项目想必在获得相应财政支持红利上,会有着更大的优势。


03

选择不入库:更高的自由度

择不入库则意味着实施主体在EOD项目的资金渠道选择上,以及项目实际管理过程中有着更大的自由空间。



不入库:更灵活的资金渠道


EOD项目并非一定要入库才可以获得来自银行的资金或政策支持。


首先,在过去的项目落地中,一些地方上的EOD项目,虽并没有参与试点申报,但也获得了国开行信贷的支持,此外,农发行、中信银行及恒丰银行等其他金融机构也对一些EOD项目提供了信贷支持。


如果一个项目本身的投资回报模式成熟,是否有国家级EOD入库的“品牌效应”并不决定性的影响项目是否可以获得资金支持。




不入库:更少的项目限制


对于EOD项目的入库,国家政策有着比较严格的规定,前期准备和申报流程的工作量大、专业度高。


通常来讲,实施主体需要先按照文件“确保生态环境治理与产业开发项目有效融合、收益反哺、一体化实施”的要求,对项目进行包装和谋划;


其次,需要将EOD项目实施方案及可研报告、立项手续、承诺函等先报至县级及以上生态环境部门,由其通过系统线上申报至省级生态环境部门。


经由省级生态环境部门组织专家论证评估,并出具项目论证评估意见后,再在线上提交生态环境部,由生态环境部组织专家论证同意后准予入库。



整体流程需要两轮专家进行评估,限制相对更多,流程相对更复杂,准备的时间成本相对较高。


如长三角示范区协调区锦淀周一体化生态提升EOD项目的总投资额超过118.97亿元,该项目虽未入库,但获得了来自国开行总行的关注,以及国开行苏州分行的资金支持。


再次证实了即使不入国家库,EOD项目也可以顺利开展,并获得来自金融机构的融资支持。


04

项目入库后的重点工作

后说说项目真的到了入库阶段,有哪些重点工作需要落实?
环办科财函〔2022〕172号提出:

“依法依规开展试点工作。……严格落实招投标、政府采购、投融资、土地、资源开发、空间管控、资产处置等各项法规政策,不以任何形式增加地方政府隐性债务。采用合法合规方式选择具备较强产业投资运营能力的项目实施主体,由一个主体一体化实施,确保产业开发项目持续运营。”



为此,对入库项目实施主体来说,项目入库后应重点做好以下工作:

1、积极对接国开行等金融机构,确保项目的可融资性

EOD项目具有较好的环境效益和经济效益,并能够实现项目投入与产出的平衡,使得其具备了较强的可融资性,这也是EOD项目区别于传统基础设施项目的最为明显的特征。

环办科财函〔2020〕489号要求国开行:

“对符合条件的试点项目,按照精准施策、市场化运作和风险可控原则,发挥开发性金融大额中长期资金优势,统筹考虑经济效益和环境效益,在资源配置上予以倾斜,加大支持力度。”

因此对于EOD项目的融资来说,环境效益和经济效益是金融机构要统筹考虑的重要因素,除了产业运营的经济效益外,还要高度重视可研报告中关于项目环境效益的相关问题。

据了解已有包括国开行、农发行、进出口银行等在内的多家政策性及大型国有银行都在积极主动对接生态环境部及试点项目库内的EOD项目争取对项目的融资支持。


基于EOD项目的“可融性”也是顺利落地实施的最为重要的基础和保障,笔者建议项目实施主体要尽快借项目入库的“东风”,积极对接国开行等各大金融机构,做好项目的“可融性”测试,确保项目融资到位。

对于不符合金融机构相关规定和要求的实施内容及相关数据应及时修改完善项目的可研报告等。

2、及时调整不符合产业发展运营的项目内容及测算结果

部分EOD项目申报入库时可研报告及实施方案中对产业运营项目的内容及收入收益的测算做不到精准或不完全符合国开行等金融机构的条件,这也是不能及时获得项目融资的主要原因。

对此,需要对原可研及方案中的有关产业项目及运营收益等进行适当调整和重新测算,以真正满足项目融资需要的条件和要求。

对于入库后的项目有关内容尤其是产业项目内容能否调整,环办科财函〔2022〕172号给出的答案是可以的“实施中可适当优化试点依托项目,加强产业收益对生态环境治理的反哺力度”。

因此,项目入库后在设计投资(合作)开发方案时,应结合项目融资需要及产业项目的实际情况,对相关内容和事项适时调整,以满足项目融资的需求,实现投入与产出的平衡。

3、广泛对接社会资本,选择具备较强投资开发运营能力的投资人

国务院办公厅《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》(国办发〔2021〕40号)的出台开启了社会资本全面参与生态保护修复及环境治理的“新时代”。

同时配套的资金政策支持更是让EOD迅速“大火”起来,不但投融资模式不涉及隐性债务风险,而且项目本身又具有较强的可融资性,在备受金融机构关注的同时,广大的社会资本对EOD项目尤其是入库的项目更是“趋之若鹜”。

但如何选择到一个合适自己项目的投资人,对项目实施主体而言是至关重要。

为此,在项目入库后并进入实质性招标采购阶段时前,应做好充分的社会资本市场测算,全面掌握社会资本对项目投资的需求,确保选择到最适合自己项目的投资合作伙伴。

4、依法合规科学编制项目投资(合作)开发方案

环办科财函〔2020〕489号指出“ 试点申报和实施主体应依据试点实施方案,积极组织相关单位开展试点项目推进工作,做好过程管理,及时总结试点工作中好的经验和做法。”

虽然该文件提到要求试点项目要依据试点实施方案组织推进项目的推进工作,这里的工作指的主要是组织保障、长效机制等方面的要求,而非项目具体如何投资开发建设方面的。

申报入库的实施方案重在阐述环境治理内容与产业项目相互融合,一体化实施,收益反哺等模式特征,目的是为了符合入库的条件和要求。


而对于项目入库后如何落实投资开发中的各项具体问题,在该方案中找不到答案。

对此,需要专门编制能够实操的投资开发方案,需要对环办科财函〔2022〕172号提及到的招投标、投融资、土地、资源开发等进行实施模式、交易架构、边界条件、一体化实施方案、产业开发项目运营等事项明确和细化,并使之具备能够招引到社会资本参与的程度。

否则,项目“落地”就是一句空话。

05

对EOD项目“一体化融合实施”若干问题的思考
环办科财函〔2022〕172号要求EOD项目“强化项目收益内部反哺机制。试点实施单位切实加强公益性生态环境治理项目与相关经营性产业开发项目一体化融合实施。

在项目边界范围内实现产业开发项目对生态环境治理项目建设与运营的持续性收益反哺。实施中可适当优化试点依托项目,加强产业收益对生态环境治理的反哺力度,减少政府资金投入,力争实现政府资金‘零投入’。”

上述规定显然对EOD项目中的产业项目及收益提出了要求并进行进行了界定。

1.要求充分体现出两者一体化融合实施的特征,生态环境治理与产业开发之间密切关联、充分融合,无关项目不得捆绑;

2.将生态环境治理带来的经济价值内部化,要求产业开发项目应在环境治理项目边界范围内;

3.强调产业收益产出的最终结果就是政府少投入或者不投入;四是提出了收益反哺的持续性要求。

据此要求,实践中如何做到“力争实现政府资金零投入”显然就是整个项目实施中最为重要的问题和难题。

由此带来对EOD项目收益来源合规性和多元化的思考:

1、按照环办科财〔2022〕6号文要求“除规范的PPP项目外,不涉及运营期间政府付费”。

带来的问题思考:运营期间政府购买生态服务等合规或允许对项目支出的行为是否属于禁止对EOD项目的“运营期付费”,实操中如何把握?

2、要求“不以土地出让收益、税收、预期新增财政收入等返还补助作为项目收益”。

带来的问题思考:如果生态环境治理范围内涉及到的土地一级开发内容,属于可以使用土地出让收益的范畴,是否还受此条款约束和限制。

上述新增财政收入等返回补助如不作为项目收益来源而作为对相应的土地一级开发的投入及回报应否属于合规范畴?

3、对于确属于政府有治理责任的环保项目,除各级政府的生态环保补贴资金及相关的资源开发利用取得的收益等之外,再无其他可以挖掘的项目收益,确实无法实现项目整体收益与成本的平衡。

此种情况下是否就不能获得项目贷款或不能采用EOD模式实施?

4、按照《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》(国办发〔2021〕40号)的规定,对于政府与社会资本合作的有稳定经营性收入的生态保护修复项目“地方政府可按规定通过投资补助、运营补贴、资本金注入等方式支持社会资本获得合理回报。”

此条规定与环办科财〔2022〕6号文的要求“除规范的PPP项目外,不涉及运营期间政府付费”的规定是否有所矛盾?

按照国办发〔2021〕40号文的上述要求,在EOD 项目的实践中,项目实施主体如何把握合规应用的尺度,才符合办科财〔2022〕6号文要求的“依法依规推进项目规范实施,不以任何形式增加地方政府隐性债务”。

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新时期EOD与片区综合开发项目谋划包装及实务操作高级研修

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课程收益


(一)了解当前我国宏观经济形势;

(二)学习并理解近期基建、投融资相关文件精神;
(三)学习片区综合开发项目设计、包装与运营等内容与案例;
(四)了解EOD项目规划、申报及运营模式;
(五)学习各地项目谋划经典案例


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培训内容


(一)EOD模式设计实务


1. EOD模式产生背景及主要政策解读;

2. EOD项目谋划与申报;

3. EOD项目储备库入库解析;

4. EOD项目产业选择与资源价值实施路径;

5. EOD项目资金来源与投融资模式创新;

6. EOD与PPP融合发展模式;

7. EOD模式土地开发与产业导入;

8. EOD项目运营模式及风险分析。


(二)EOD模式的收益与市场化运作要点


1.基建领域推进市场化运作的政策背景;

2.何谓市场化运作下的项目收益自平衡;

3.EOD模式的主要收益来源;

4.EOD模式的收支平衡体系;

5.EOD模式下的政府、城投、施工企业权责分摊;

6.EOD模式下的“投资+建设一体化运作”

 

(三)EOD模式下的投融资实务


1.EOD模式的投融资思路概述;

2.EOD项目可否申请地方专项债券;

3.EOD与PPP模式的组合使用;

4.EOD模式下的存量资产盘活;

5.EOD项目如何申请政策性金融支持;

6.EOD项目的资本金筹集;

7.EOD基金概述及框架


(四)EOD模式典型案例分析


1.项目概况;

2.项目边界与操作模式;

3.项目开发主体与合伙人选择;

4.项目基金来源与投融资机制;

5.项目预期收益与资金平衡方案;

6.项目开发、运营、移交方案;

7.项目生态资源实现路径分析(社会、经济、生态效益分析)。


(五)片区综合开发投融资模式及案例


1.PPP模式在片区综合开发应用存在短板;

2.政府授权国企与投资者合作模式;

3.ABO模式自身存在的短板及缓释措施与案例;

4.地方政府对国有企业政策及资源支持途径及案例;

5.投资人+EPC模式合规性与违规性分析及片区包装设计;

6.投资人+EPC模式所涉及资产归属及回报机制设计;

7.封闭运作、滚动开发、自求平衡模式解析及架构图分析;


(六)片区综合开发各类风险识别及防范


1.片区开发合规性风险

(1)避免增加政府债务;

(2)授权开发模式的合规性;

(3)项目本身的合规性。


2.项目可融资性风险

(1)交易结构设置问题带来融资不确定性;

(2)项目组合性质不合理带来融资不确定性;

(3)存在违反财预〔2017〕50号文及银保监发〔2021〕15号文的情形。


3.项目投资风险

(1)缺乏前期投资资金平衡方案有效分析;

(2)单纯依靠土地出让收入为回款来源而盲目上马项目;

(3)土地一二级联动未能实现对项目投资带来不确定性。


(七)片区综合开发中土地储备与交易及案例


1.怎样理解不得以预期土地出让收入作为偿债资金来源的融资;

2.土地出让金作为片区开发支出与土地预期出让收入界定;

3.土地储备(一级开发)主要环节解析;

4.土地储备中两类主体分析及案例;

5.土地储备中一、二级开发联动探讨及案例;

6.土地储备中的不合规模式及案例;

7.拆迁安置及前期开发资金解决方式探讨及案例。


(八)平台公司如何参与片区综合开发


1.地方政府如何规范授权国企成为实施主体及案例;

2.地方政府如何合规利用财政资金对片区综合开发项目进行补贴;

3.地方政府对片区产业招商、税收增量实施财政奖励;

4.地方政府专项债券怎样支持片区综合开发项目及案例;

5.平台公司怎样参与前期拆迁、收储及注意的问题;

6.平台公司怎样选择投资人,公开招标关键环节及问题;

7.项目立项、资产所属及项目公司设立;

8.前期拆迁款、安置费、补偿款解决的几种方式;

9.片区开发中资产归属及资产转移问题探讨。


(九)央企、国企参与片区综合开发模式探讨及案例


1.央企、国企参与片区开发的难点和风险点分析;

2.央企、国企与地方平台公司之间的合作模式;

3.如何寻求政府财政合规的支持、支持途径及案例;

4.政府对片区项目补贴方式、补贴类型及范围;

5.如何争取地方政府专项债券对项目支持及案例。


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培训对象


各级发改、财政、环保、住建、交通、水利、农业农村、林草、文旅等政府部门工作人员。城投公司为代表的各类平台公司;污水垃圾处理、供水供气供热、仓储物流、新能源、环保及建筑施工等企业管理人员;银行、证券、基金、信托、保险等金融机构专业人员。


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授课师资


邀请发改、财政、金融及法律等领域专家,采用专题讲座、现场答疑、互动交流等形式进行授课。


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时间地点


2023年03月10日—03月13日  

成都市(10日全天报到)


2023年03月24日—03月27日  

苏州市(24日全天报到)


2023年04月14日—04月17日  

西安市(14日全天报到)


2023年04月21日—04月24日  

长沙市(21日全天报到)


2023年05月12日—05月15日  

重庆市(12日全天报到)


2023年05月26日—05月29日  

郑州市(26日全天报到)


2023年06月16日—06月19日  

合肥市(16日全天报到)


2023年06月23日—02月26日  

青岛市(23日全天报到)


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收费标准


A.3600元/人(含培训、资料、电子课件、场地费及培训期间午餐),住宿统一安排,费用自理。


B.13800元/人(含培训、资料、电子课件、场地、证书及培训期间午餐),住宿统一安排,费用自理。培训结束后,经考核合格,由中国投资协会颁发《投融资规划师》证书,需提供申报表、二寸蓝底免冠彩色照片、身份证复印件、学历证书复印件等电子版材料。


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课程权益


(一)本培训班常年举办,本人一年内免费复训一次,复训只交资料费300元即可,并赠送一次网络课程;


(二)免费赠送编著的《“两新一重”建设投融资政策解读》专著(中国金融出版社);


(三)免费定期推送各类行业政策新闻及专家解读等相关资讯;


(四)平台公司市场化转型、项目包装设计、专项债券申报等咨询服务9折优惠